/ BLOG

Market Report: Thị trường suy giảm vì lo ngại suy thoái kinh tế

Tình hình kinh tế vĩ mô CPI Mỹ bất ngờ giảm, “cửa” hạ lãi suất của Fed rộng mở Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 của Mỹ bất ngờ giảm lần

arrow white

Back

Aug 06, 2024

Written by

Logo

Thuynguyen

facebook instagram instagram

Tình hình kinh tế vĩ mô

CPI Mỹ bất ngờ giảm, “cửa” hạ lãi suất của Fed rộng mở

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 6 của Mỹ bất ngờ giảm lần đầu tiên trong hơn 4 năm trở lại đây, tạo điều kiện để Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sớm bắt đầu việc giảm lãi suất.

Số liệu thống kê do Bộ Lao động Mỹ công bố ngày 11/7 cho thấy CPI – thước đo giá cả hàng hóa và dịch vụ trong nền kinh tế – tháng 6 của nước này giảm 0,1% so với tháng 5. Đây là lần đầu tiên CPI của Mỹ giảm trên cơ sở tháng kể từ tháng 5/2020.

So với cùng kỳ năm ngoái, CPI tăng 3%, mức tăng thấp nhất trong hơn 3 năm. Trước đó trong tháng 5, CPI đi ngang so với tháng 4 và tăng 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái.

CPI lõi – thuớc đo không bao gồm hai nhóm hàng hóa có mức độ biến động lớn về giá cả là thực phẩm và năng lượng – tăng 0,1% so với tháng trước và tăng 3,3% so với cùng kỳ năm trước. Các mức tăng này thấp hơn so với dự báo tăng tương ứng 0,2% và 3,4% mà giới chuyên gia kinh tế đưa ra trước khi báo cáo được công bố. Mức tăng theo cơ sở năm của CPI lõi là thấp nhất kể từ tháng 4/2021.

Việc giá xăng bán lẻ ở Mỹ giảm 3,8% trong tháng 6 so với cùng kỳ năm ngoái là một nhân tố quan trọng khiến CPI giảm tốc, bù lại mức tăng 0,2% của nhóm thực phẩm và nhà ở. Cho tới nay, lạm phát dai dẳng ở nhóm nhà ở – với tỷ trọng khoảng 1/3 trong rổ hàng hóa và dịch vụ tính CPI Mỹ – là một trong những yếu tố chính khiến lạm phát ở nước này giảm chậm. Bởi vậy, giá cả của nhóm này tăng chậm lại là một dấu hiệu tích cực khác về lạm phát ở Mỹ.

Giám đốc Chris Larkin của công ty E-Trade cho rằng báo cáo lạm phát tháng 6 đồng nghĩa “Fed tiến một bước gần hơn tới cắt giảm lãi suất vào tháng 9”. “Từ nay tới cuộc họp ngày 18/9 của Fed có thể có nhiều điều xảy đến, nhưng trừ phi các số liệu kinh tế quay trở lại trạng thái nóng, Fed sẽ chẳng còn lý do gì để không cắt giảm lãi suất”, ông Larkin nói.

Ngoài giá năng lượng giảm và mức tăng khiếm tốn ở nhóm nhà ở, việc giá ô tô đã qua sử dụng giảm 1,5% trong tháng 6 và giảm 10,1% so với cùng kỳ năm ngoái cũng là một nguyên nhân quan trọng kéo lạm phát giảm. Giá ô tô đã qua sử dụng từng tăng mạnh, giữ vai trò là một động lực chính đẩy lạm phát leo thang kể từ năm 2021.

Lạm phát dịu đi đồng nghĩa tiền lương thực bình quân theo giờ của người lao động Mỹ tăng 0,4% trong tháng 6 so với tháng trước, dù chỉ tăng 0,8% so với cùng kỳ năm ngoái – theo một báo cáo khác của Bộ Lao động Mỹ.

Dù lạm phát ở Mỹ chưa đạt mục tiêu 2% của Fed, báo cáo CPI tháng 6 là một bằng chứng nữa cho thấy xu hướng giá cả ở nước này đang đi đúng hướng.

Mức tăng CPI hãng năm của Mỹ lập đỉnh hơn 4 thập kỷ ở mức hơn 9% vào tháng 6/2022, khiến Fed phản ứng bằng 11 đợt tăng lãi suất liên tiếp trong thời gian từ tháng 3/2022 đến tháng 7/2023. Sau đợt tăng cuối cùng, Fed duy trì lãi suất ở mức 5,25-5,5% cho dù lạm phát giảm nhanh.

Sau khi báo cáo CPI tháng 6 được công bố, các nhà giao dịch trên thị trường lãi suất tương lai đặt cược khả năng hơn 93% Fed bắt đầu hạ lãi suất vào tháng 9, từ mức 70% của ngày hôm trước – theo dữ liệu từ công cụ FedWatch Tool của sàn giao dịch CME.

Fed tiếp tục giữ nguyên lãi suất

Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) hôm 31/7 giữ nguyên lãi suất tham chiếu lần thứ 8 liên tiếp, nhưng dự báo có thể điều chỉnh vào tháng 9.

Sau phiên họp chính sách kéo dài 2 ngày, Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) quyết định duy trì lãi suất tham chiếu ở mức 5,25-5,5%, đúng như kỳ vọng của thị trường. Mức này đã được giữ từ tháng 7/2023.

“Đến nay, nền kinh tế vẫn tiếp tục tăng trưởng với tốc độ vững chắc. Dù số việc làm mới tạo ra chậm lại, tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức thấp”, thông báo của Fed viết. Cơ quan này khẳng định giới chức “cần chắc chắn thêm rằng lạm phát đang dịch chuyển về 2%”, mới giảm lãi suất.

Tuy nhiên, trong cuộc họp báo sau đó, Chủ tịch Fed Jerome Powell cho biết cơ quan này có thể sớm giảm lãi suất khi các số liệu gần đây cho thấy lạm phát đang dần về mục tiêu 2%.

“Việc hạ lãi có thể được bàn đến trong phiên họp tháng 9”, ông cho biết. Chủ tịch Fed cũng khẳng định họ “đang ngày càng tự tin rằng có thể hành động trong phiên họp sắp tới”, miễn là số liệu lạm phát tiếp tục hạ nhiệt.

Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân (PCE) – thước đo lạm phát ưa thích của Fed – tăng 2,5% trong tháng 6. Các số liệu gần đây cho thấy PCE đang dần quay về 2%. Chỉ số này hạ nhiệt đáng kể so với mức 7% năm 2022. Fed đã nâng lãi suất 11 lần từ tháng 3/2022 đến tháng 7/2023 để ghìm lạm phát.

Thị trường tiền điện tử

Công ty sở hữu nhiều Bitcoin nhất thế giới lỗ 123 triệu USD, tuyên bố tiếp tục mua vào

Công ty phần mềm MicroStrategy ngày 2/8 đã chính thức phát hành báo cáo tài chính quý 2/2024. Công ty thông báo khoản lỗ ròng 123 triệu USD, tương ứng mức lỗ 5,74 USD/cp…

Khoản lỗ này đã cải thiện đôi chút so với khoản lỗ ròng 137 triệu USD trong cùng quý năm ngoái. Doanh thu hàng quý của công ty đã giảm 7% so với cùng kỳ năm trước, đạt 111,4 triệu USD.

Theo dữ liệu khảo sát của Bloomberg, kết quả kinh doanh không mấy quả quan so với kỳ vọng của các nhà đầu tư là mức lỗ hàng quý 0,78 USD/cổ phiếu, doanh thu 119,3 triệu USD.

Công bố lần đầu tiên vào năm 2020, công ty có kế hoạch mua Bitcoin bằng cách sử dụng dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, tiền thu được từ vốn chủ sở hữu và tiền tài trợ bằng nợ. Giám đốc điều hành Michael Saylor có quan điểm rằng Bitcoin là một khoản đầu tư dài hạn.

Công ty không có mốc giới hạn số lượng Bitcoin mua vào và đã tiến hành mua định kỳ trong nhiều năm qua.Tại thời điểm viết bài, tổng số Bitcoin nắm giữ của công ty là 226.500 BTC, trị giá khoảng 14,7 tỷ USD, mức giá trung bình là 36.821 USD/BTC. Giao dịch mua gần đây nhất của công ty là 11.931 BTC được thực hiện vào ngày 20/6 với tổng trị giá đạt 786 triệu USD.

Trước đó vào tháng 3, công ty đã mua thêm 9.245 BTC với giá 623 triệu USD. Cả hai thương vụ mua lại đều được thực hiện thông qua việc phát hành trái phiếu.

MicroStrategy cho biết họ sẽ nộp đơn đăng ký phát hành trái phiếu chuyển đổi trị giá 2 tỷ USD nhằm huy động thêm vốn, tuy nhiên không chia sẻ số vốn sẽ được sử dụng vào mục đích gì. MicroStrategy cũng đã có tiền lệ huy động vốn để mua thêm Bitcoin.

Công ty cũng tiết lộ một báo cáo hiệu suất quan trọng có tên là “Bitcoin Yield” – lợi suất BTC đại diện cho tỷ lệ phần trăm thay đổi theo thời gian trong tỷ lệ giữa lượng Bitcoin nắm giữ của công ty và số cổ phiếu đang lưu hành bị pha loãng.

Cổ phiếu bị pha loãng đang lưu hành bao gồm tất cả cổ phiếu phổ thông của công ty và bất kỳ cổ phiếu bổ sung nào được tạo ra từ trái phiếu chuyển đổi hoặc thực hiện quyền chọn cổ phiếu. MicroStrategy cho biết lợi suất BTC của họ hiện ở mức 12,2% trong khoảng thời gian từ đầu năm đến nay, đồng thời lưu ý rằng họ sẽ nhắm mục tiêu tỷ lệ từ 4% – 8% hàng năm trong ba năm tới.

Bitcoin, Ethereum bất ngờ lao dốc, chuyện gì đang xảy ra?

Bitcoin đã chứng kiến mức giá thấp nhất kể từ đầu tháng 2 đến nay trước những tin đồn về quỹ Jump bán tháo tài sản và các yếu tố vĩ mô… Theo dữ liệu từ Coinmarketcap, trong 12 giờ gần nhất Bitcoin đã mất đến 12,8% giá trị, giảm từ 61.000 USD về 52.300 USD, thậm chí có thời điểm mất mốc 50.000 USD. Đây là mức giá thấp nhất của đồng crypto hàng đầu kể từ tháng 02/2024.

Jump Crypto, chi nhánh tiền điện tử của công ty thương mại độc quyền Jump Trading có trụ sở tại Chicago, đang chuyển hàng triệu tài sản kỹ thuật số trị giá sang các sàn giao dịch, điều này có thể làm tăng thêm áp lực bán trên thị trường tiền điện tử.

Dữ liệu từ nền tảng phân tích Blockchain SpotOnChain chỉ ra rằng chỉ trong 24 giờ qua, Jump Crypto đã chuyển 17.576 ETH, tương đương hơn 46,78 triệu USD, sang các sàn giao dịch như Binance, OKX, Coinbase, Bybit và Gate.io. Các giao dịch chuyển tiền mới nhất đã nâng tổng số tiền gửi trên sàn giao dịch của Jump Crypto lên tới 277 triệu USD Ether trong 10 ngày qua.

Việc bán tài sản tiềm năng này diễn ra vào thời điểm hỗn loạn đối với thị trường tiền điện tử. Trong 24 giờ qua, 14% tổng vốn hóa thị trường đã bị xóa sổ.

Vào tháng 6, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã bắt đầu điều tra Jump Crypto. Cuộc điều tra tập trung vào các hoạt động đầu tư và giao dịch của công ty, bao gồm cả việc nhúng sâu vào ngành công nghiệp tiền điện tử thông qua các nhánh đầu tư và tạo lập thị trường.

Ra mắt vào tháng 9 năm 2021, Jump Crypto đã phải đối mặt với nhiều sóng gió như vụ hack Wormhole trị giá 325 triệu USD vào năm 2022 và những tổn thất đáng kể từ sự sụp đổ của FTX. Gần đây, Jump cũng có tên trong vụ kiện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) chống lại Terraform Labs, mặc dù nó không bị buộc tội về bất kỳ hành vi sai trái nào.

Bên cạnh những động thái từ Jump Crypto, mức giảm mạnh của 2 đồng tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới diễn ra do lo ngại về của các nhà đầu tư về nền kinh tế Mỹ có khả năng rơi vào suy thoái cùng với những lo ngại về địa chính trị gia tăng đã tạo ra làn sóng tìm kiếm đến tài sản trú ẩn an toàn.

Trước đó, thị trường tiền điện tử đã nhận được sự thúc đẩy trong năm nay sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ phê duyệt một quỹ giao dịch trao đổi ETF để theo dõi giá giao ngay của Bitcoin và Ether.